Cme fx options podręcznik

FX Options Traders Handbook. CME Group FX jest największym na rynku regulowanym rynkiem walutowym na świecie i drugą pod względem wielkości platformą FX z ponad 100 miliardami dziennych płynności. klientów wiodących na świecie banków, funduszy hedgingowych, firm handlowych i aktywnych indywidualnych handlowców korzystają z naszych produktów typu futures i opcji, zarówno w zakresie zarządzania ryzykiem, jak i możliwości inwestycyjnych. Opcje Group Exchange w ramach Grupy mogą oferować Państwu. Jasne, przejrzyste anonimowości. Centralne rozliczenie i praktycznie gwarantowana gwarancja dla kontrahenta Elektroniczny dostęp dookoła świata, przez całą dobę, sześć dni w tygodniu, z rekordową wielkością, opcje CME Group FX oferują bardzo płynny rynek z wieloma wygaśnięciami, parami walutowymi, wariantami ofertowymi i innymi, zapewniając wystarczająco elastyczne kontrakty aby dać Ci możliwość realizacji dowolnej strategii handlowej. Currency Futures. CME Futures Futures Futures Futures. CME futures marke tzn. podstawowym towarem jest kurs walutowy, taki jak kurs wymiany waluty Euro do dolara amerykańskiego lub jen japoński do kursu dolara amerykańskiego Kurs walutowy futures fx jest zasadniczo taki sam jak wszystkie inne rynki terminowe i są przedmiotem obrotu w dokładnie w ten sam sposób. Fakty oparte na walutach są podobne do faktycznych rynków walutowych często znanych jako Forex, ale istnieją pewne znaczące różnice Na przykład kontrakty walutowe futures fx są sprzedawane za pośrednictwem takich giełd, jak CME Chicago Mercantile Exchange, ale rynek walutowy jest które sprzedawane są za pośrednictwem brokerów walutowych. Rynki frachtowe są sprzedawane na giełdach futures, takich jak CME Group w USA. FX FUTURES czy CASH FX. LIQUIDITY AND ACCESS. Każdego dnia CME oferuje ponad 100 miliardów kontraktów futures i opcji, płynących przez rynki walutowe CME. płynność i możliwość szybkiego i efektywnego wejścia na rynki i poza nią. DZIELA SIĘ ZAWSZE. Bez względu na to, jak duże lub małe, CME oferuje równe szanse dla handlu walutowego aktywny handlowiec indywidualny, fundusz hedgingowy lub instytucja, widzisz i ma dostęp do tych samych zbywalnych cen z pełną anonimowość we wszystkich ofertach i ofertach. Pełne informacje o podatku. Podmioty zajmujące się handlem walutami często płacą dużo więcej niż myślą o transakcjach Większość gotówki FX brokerzy zarabiają na utrzymaniu, budując spready w ich notowanych cenach, a reklamy bez prowizji handlowej Jednak z kontrahentami walutowymi CME kontrahenci futures zawsze będą widzieć hurtowe ceny sprzedaży i zapewnić niskie opłaty transakcyjne, które są przejrzyste i w pełni ujawnione. Znaczenie gwarant i rozliczenie metoda jest kluczem do handlu CME oferuje niezrównane wsparcie CME Clearing, które praktycznie złagodzi ryzyko kredytowe kontrahenta. W przeciwieństwie do Cash FX, gdzie nie ma gwarancji wiarygodności kredytowej w jakiejkolwiek transakcji. SPEED PERFORMANCE. In Cash FX, może być znowu cytowane lub doświadczone opóźnione egzekucje FX Futures sprzedawane na CME Globex są wykonywane i natychmiast potwierdzane klientom znacznie aster niż jakakolwiek konkurencyjna platforma elektroniczna Plus, CME Globex jest dostępny praktycznie przez 24 godziny na dobę dla klientów na całym świecie. EUR - futures futures Eurofx na przyszłość dolara amerykańskiego w grupie Globex CME w USA. GBP - waluta brytyjskiego funta futures na przyszłość Przyszłość amerykańskiej waluty grupy Globex CME w USA. CHF - waluta Frankfurckiego futures futures na przyszłość dolara amerykańskiego w grupie Globex CME w USA. AUD - futures australijskiej waluty na przyszłość amerykańskiej waluty grupy Globex CME w USA. JPY - japońska waluta walutowa w przyszłości na przyszłość amerykańskiej grupy Globex CME w USA. Trading CME Group FX Futures Prezentacja wideo. FX OPCJE ZARZĄDZANIE ZARZĄDZAJĄCE ZARZĄDZANIE ZARZąDZENIU Zrozumienie relacji między opcjami walutowymi CME na kontraktach futures i opcjami OTC.1 FX OPCJE PODRĘCZNIK ZARZĄDZAJĄCY Zrozumieć relacje między opcjami CME FX na kontraktach futures i opcjami OTC.2 Jako wiodący i najbardziej zróżnicowany rynek instrumentów pochodnych CME Group jest miejscem, w którym świat zarządza ryzykiem Wymiany CME Group oferują najszersze szeroki zakres globalnych produktów porównawczych we wszystkich głównych klasach aktywów, w tym kontrakty futures i opcje oparte na stopach procentowych, indeksach akcji, walutach, energii, surowcach rolnych, metale, meteorologię i nieruchomości Grupa CME przynosi nabywców i sprzedawców wspólnie przez elektroniczny handel CME Globex platformy i obiektów handlowych w Nowym Jorku i Chicago, a także w trakcie wprowadzenia londyńskiej giełdy instrumentów pochodnych Grupa CME prowadzi również CME Clearing, jeden z głównych dostawców rozliczeń kontrahentów na świecie, oferujący usługi rozliczania i rozrachunku w ramach aktywów klasy dla kontraktów giełdowych i pozagiełdowych transakcji pochodnych Te produkty i usługi zapewniają, że firmy na całym świecie mogą znacząco złagodzić ryzyko kredytowe kontrahenta FX PRODUCTS CME Premiere Global Marketplace for FX Średnio dzienny płynność 109 miliardów EUR i 220 miliardów dolarów w otwartym interesie, cme jest nie tylko największym na świecie regulowanym rynkiem walutowym, a ponownie jako wiodąca platforma FX dla coraz bardziej zróżnicowanej i globalnej bazy klientów Nasze duże kontrakty i kontrakty rośnie z szybkością, która nadal przewyższa szersze nadmierne rynki OTC, tak że z Sydney otwarte do Chicago bliskiej, nikt nie oferuje Ci więcej sposobów na wykorzystanie 5 3 bilionów dziennych możliwości największej na świecie klasy aktywów Nasza szeroka gama produktów i usług została zaprojektowana, aby pomóc Ci skutecznie zarządzać ryzykiem, zmaksymalizować efektywność kapitału i osiągnąć sukces w coraz bardziej elektronicznym i zmieniającym się świecie krajowy rynek poprzez 73 notowane kontrakty terminowe i 31 opcji na 22 głównych i wschodzących walutach rynkowych W dalszym ciągu wzmacniamy nasze kompleksowe rozwiązania zarówno na rynku jak i poza nią, z bezpiecznymi usługami rozliczeniowymi OTC, elastycznymi metodami realizacji oraz rozszerzeniem możliwości wyboru miejsca docelowego, w tym wysoce przewidywanego uruchomienia CME Europe 2.3 Spis treści Trzy wyjątkowe metody obrotu Opcje CME FX dostarczają do kontraktu futures CM E opcje walutowe mają wystandaryzowane terminy zapadalności Opcje CME FX są dostępne w dwóch wersjach Europejski i amerykański CME FX opcje procedury wygaśnięcia Kody cenowe z ceną Wyceny cenowych opcji CME FX Przeliczanie cen kursu CME na domniemaną zmienność Porównanie strajku CME z strajkiem OTC dla tego samego terminy zapadalności Konflikty handlowe CME dotyczące spreadów opcji walutowych Krótki przewodnik po opcjach walutowych na informacje kontaktowe firmy CME Globex.4 Trzy unikalne sposoby dostępu do 8 miliardów opcji płynności w walutach dziennych na CME Globex Prędkość, przejrzystość, dostęp i płynność Dzięki opcji FX na CME Globex, masz dostęp do szybkości, płynności, elastyczności i przejrzystości, musisz uzyskać jak najwyższy zwrot To dlatego ponad 85 procent naszych opcji walutowych przeciętnie dziennie jest sprzedawanych elektronicznie Tylko CME Globex oferuje 31 kontraktów na elektroniczne opcje walutowe na jednej platformie dostępnej na całym świecie 23 godziny na dobę Major lub rynki wschodzące Rynkowe, miesięczne i tygodniowe kontrakty amerykańskie i europejskie wycofanie 1000 bezpośrednich połączeń w ponad 90 krajach i obcych terytoriach Huby telekomunikacyjne w Hongkongu, Kuala Lumpur, Londynie, Meksyku, Nowym Jorku, Sze Paulo, Seulu, Singapurze i Tokio 2.5 Opcje Podręcznik Tradera na podłodze Dostęp głosowy korzyści Z otworów, które stworzyły nowoczesne rynki instrumentów pochodnych, opcje FX na platformie mogą oferować każdemu przedsiębiorcy Szybki i prawie natychmiastowy dostęp do naszej płynności Brak infrastruktury łączności lub wymagań systemów front-end Użyj usług brokera głosowego w celu maksymalizacji elastyczności w realizacji Ułatwienie odkrywania cen poprzez interakcje z doświadczonymi przedsiębiorcami zajmującymi się handlem podłogami Transakcje blokowe Prywatne negocjacje z bezpieczeństwem CME Clearing Zaprojektowane w celu zapewnienia przedsiębiorcom korzyści wynikających z rozliczania CME, przy jednoczesnym zachowaniu istniejących dwustronnych powiązań cenowych Utrzymanie kontroli i wygoda prywatnego negocjowania transakcji z wybranym kontrahentem Dostęp do gwarancji ryzyka i gwarancji kredytowej kontrahenta antees z CME Clearing Teraz przy ograniczonych opłatach obniżyliśmy opłaty transakcyjne 43 od 1 75 do 1 00 Rozpocznij dzisiaj Dowiedz się, jak możesz teraz rozpocząć opcje transakcji CME FX Skontaktuj się z członkiem zespołu CME Group FX lub odwiedź 3.7 Options Trader Handbook CME FX opcje dostarczają kontrakt na kontrakty futures Kontrakt na jedną opcję opiewa na jedną umowę kontraktu terminowego, a zatem każda umowa opcyjna ma wartość nominalną odpowiadającą jego przyszłej przyszłości i nominałowi waluty Przykłady EUR 125 000 USD JPY 12 500 000 USD USD 62 500 CAD USD C 100 000 CHF USD SF 125 , 000 AUD USD A 100 000 Rocznie, w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu roku rocznie są cztery kontrakty terminowe, nazywane cyklem kwartalnym w marcu, z datą doręczenia ustaloną w trzecią środę miesiąca kwartalnego, zwaną Międzynarodowym Rynkiem Pieniężnym lub datą IMM wielu kontrahentów terminowych Nasze kontrakty terminowe typu futures są denominowane w walutach obcych i wyrażone w walutach amerykańskich z wyjątkiem par między walutami W związku z tym opcja CALL g ma prawo kupować obcokrajowce i PRAWA SPRZEDAĆ waluty obce, tj. opcja JPY USD Opcja kupna JPY PUT SPRZEDAJ JPY Jest to podobne do koniunktury handlowej w OTC 5.8 Opcje CME FX mają standardowe terminy zapadalności W głównych parach walutowych , jest dziesięć terminów zapadalności w danym momencie cztery kwartały, dwa serie i cztery tygodnie Cztery kwartalne daty wygaśnięcia opcji są ustalone w drugi piątek poprzedzający trzecią środę kwartalnych kwartałów dwa piątki przed terminem dostaw kontraktu terminowego Umożliwia to wykonywane opcje co najmniej tydzień, aby zlikwidować transakcje na kontraktach terminowych, jeśli chcą, aby dostawa nastąpiła. Dwie daty ważności opcji seryjnych to pierwsze dwa najbliższe miesiące, które nie są kwartalnymi miesiącami. Na przykład 15 kwietnia najbliższy numer seryjny to maj , pierwszy kwartał będzie miał miejsce w czerwcu, a drugim najbliższym szóstym szóstym będzie lipiec. Wypełnienie seryjne jest również w drugi piątek przed trzecią środą miesiąca I t Ważne jest, aby pamiętać, że opcje seryjne są dostarczane do najbliższej umowy kwartalnej kontrakty terminowej Cztery daty wygaśnięcia opcji to pierwsze cztery najbliższe piątki w kalendarzu, które nie są też wygaśnięciem seryjnym lub kwartalnym Umowy te są wymienione w sposób ciągły. najbliższa czwarta najbliżej znajduje się na liście W ten sposób etykieta może być nieco myląca, gdyż mają one tendencję do umieszczania się na liście przed upływem około jednego miesiąca. Ostatecznym skutkiem jest wygaśnięcie piątkowej opcji co najmniej najbliższych pięciu do sześciu tygodni kalendarza , a następnie niewielką lukę w stosunku do następnej serii lub kwartału reprezentującej około 10 tygodni dojrzałości, a ostatnie kwartały reprezentują około 3 miesiące, 6 miesięcy i 9-12 miesięcy. 6.9 Opcje Trader Handbook Opcje CME FX są dostępne w dwóch wersjach: europejskim i amerykańskim styl może być wcześnie wykonywany po cenie strajku w dowolnym momencie do wieczora przed datą wygaśnięcia, kontaktując się z firmą rozliczeniową w stylu europejskim e są wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia Ważne jest, aby pamiętać, że wczesne korzystanie z amerykańskich opcji na kontraktach terminowych na przyszłość nie przynosi głównych korzyści znalezionych na miejscu, ponieważ realizacja kontraktu terminowego nie zapewnia natychmiastowego dostępu do wyższych rentowności podstawowa waluta Teoretycznie, wczesne ćwiczenia powinny wystąpić tylko wtedy, gdy opcje są bardzo głębokie w pieniądzach i kosztach carry jest wyższy niż wartość czasu Dla większości opcji, różnica cen między europejskimi i amerykańskimi opcjami na futures powinna być nieistotna Główną różnicą jest w terminach wygaśnięcia opcji w stylu europejskim tracą ważność o godzinie 9:00 czasu środkowoeuropejskiego CT 10 00 am w stylu amerykańskim i amerykańskim, kończąc o godz. 14:00 czasu polskiego CT po południu w piątek o wygaśnięciu Opcje w stylu amerykańskim to produkty starsze w CME, stanowiące około 98 procent wolumenu, głównie dlatego, że w piątkowe dni wygaśnięcia przewidują dodatkowe pięć godzin obrotu. Wiele z nich obejmuje ważne Elimination, takie jak zatrudnienie w Stanach Zjednoczonych W przypadku handlu na CME Globex domyślny opis przyjmuje się jako opcja w stylu amerykańskim, ale jeśli opcja jest europejskim stylem, jasno zostanie podana w długim opisie produktu Kod produktu będzie również odróżniał amerykański styl mają sześć w sekwencji kodu, tj. 6EU8 6 w stylu amerykańskim, E EUR USD, U września 2008 r., podczas gdy europejski styl będzie miał X w kolejności tj. XJZ8 X w europejskim stylu, J JPY USD, z 8 grudnia 2008 r. Pełny kod wygląda jak 6EU8 P1550 i odnoszą się do Americanstyle, EUR USD, 5 września wygaśnięcia, 2008, Umieść z ogłoszeniem Notatnika dziesiętnego strajku, a ostatnia cyfra zostają uproszczone dla uproszczenia 7.10 CME FX opcje wygaśnięcia opcji CME FX opcje w sześciu głównych walutach są AUTO-WYKONYWANE w stosunku do codziennego ustalania, bez możliwości wyboru dla nabywcy opcji zakupu. Codzienne ustalanie jest obliczane przez CME Group i opiera się na 30-sekundowej ważonej średniej ważonej cenie obrotów w bazowym fu teraźniejszości występujące na CME Globex bezpośrednio poprzedzające 9.00 am termin ważności w europejskim stylu i godzina dwudziesta pierwsza dla amerykańskiego stylu To codzienne ustalanie jest publikowane w czasie rzeczywistym na stronie internetowej grupy CME w opcji "Wszystkie w opcjach ITM" 1 pip lub więcej będzie wykonywane i wszystkie bankomaty z gotówką i opcja OTM bez pieniędzy będą opuszczane bez regresu 8.11 Opcje Handlarz handlowcy Kody produktów Premium cytowane Jest to tylko podzbiór premii CME FX Premium PREMIUM OPCJE DODATKOWE Dojrzałość Produktu Kod Produktu AUD USD American 6A 6A1 do 6A5 CAD USD American European 6C 6C1 do 6C5 XD XD1 do XD5 CHF USD American European 6S 6S1 do 6S5 XS XS1 do XS5 EUR USD American European 6E 6E1 do 6E5 XT XT1 thru XT5 GBP USD American European 6B 6B1 do 6B5 XB XB1 do XB5 JPY USD American European 6J 6J1 do 6J5 XJ XJ1 do XJ5 MXN USD American 6M, 1M do 5M Uwaga W przypadku zamówień numer jeden oznacza pierwszy tydzień miesiąca, numer dwa oznacza drugi tydzień miesiąca itd Tak więc w amerykańskim stylu opcja CHF USD, która wygasa w trzecim piątek października ma kod 6S3V8. 9.12 Wycena premiowych opcji CME FX Jedna opcja jest zawierana w kontrakcie terminowym, a każda z opcji ma wartość nominalną równowartość jego przyszłej przyszłości i nominał waluty Przykłady EUR 125 000 USD JPY 12 500 000 USD USD 62 500 CAD USD C 100 000 CHF USD SF 125 000 AUD USD 100 000 Oferta premium jest odpowiednikiem ceny na żywo na rynku OTC transakcja jest nie unhedged Premia są podawane w punktach USD za wartość waluty obcej z minimalnym kleszczy zwykle określonym za wyjątkiem JPY USD Minimalna kreska jest na przykład w EUR USD w stosunku do wielkości kontraktu 125 000 Na ekranie pokazanym na następnej stronie USD AUG Połączenie jest cytowane po stronie oferty po cenie 77 za 280 zamówień. Oznacza to, że każda umowa jest oferowana w cenie premium 0 0077 125 000 Jeśli sprzedający miał trafić na ofertę w pełnej wysokości, pr zebrane emisje to 280 269 500 Wartość nominalna krótkiej pozycji opcji wynosiłaby 280 125 000 35 000 000 Jeśli dealer opcji chce zabezpieczyć handel Na rynku kontraktacji terminowych Pomnożyć opcję delta o liczbę umów opcji i kupić odpowiednią liczbę kontraktów futures Przykład powyżej, delta wynosi około 50 procent, nabywca sprzeda 280 0 50 140 kontrakty terminowe Na rynku spotowym OTC Pomnożyć opcję delta o liczbę umów opcji, a następnie pomnożyć przez umowną kwotę na kontrakt i kupić sprzedaż kwoty waluty Przykład powyżej, 50 280 125 000 17 500 000 a nabywca opcji sprzedałby 17 500 000 USD w stosunku do USD na rynku spot 10,13 Opcje Trader Handbook Powyższy obraz CME EOS Trader jest używany w przykładach wyceny na stronie głównej 11.14 Konwersja ceny kursu CME do domniemaną zmienność Niektóre modele wyceny mają wstępnie zdefiniowane formaty IMM dla rynku pieniężnego CME, jednak większość z nich ma domyślny profil w stylu amerykańskim o dojrzałości dzień liczony w sobotę po wygaśnięciu, dając pełną wartość czasu do piątkowego dnia wygaśnięcia Chociaż teoretycznie jest to idealnie poprawne, to tworzy niewielką rozbieżność przy próbie porównania poziomu IV zmienności implikowanej z opcją OTC wygasającą w piątek rano. można dostosować ręcznie zmieniając daty na pole wygasania lub na stałe zmieniając regułę w ustawieniach domyślnych dla opcji IMM To pozwala na porównywanie jabłek do jabłka IV dla umów w stylu europejskim iz świadomością, że CME American - w przypadku innych modeli, wykonaj następujące kroki, aby porównać ceny IV z opcjami OTC 1 Ustaw system wyceny zgodnie z walutą obcą Konwencja FC USD 2 Wejście do opcji CME data wygaśnięcia piątek xx jako data zapadalności 3 Wejście Strajk CME w odpowiedniej szczelinie FC USD 4 Wybierz amerykański lub europejski styl pamiętaj, że nie jest to duży czynnik w opcjach na kontraktach futures 5 Wprowadzić CME unde dywersyfikacja terminów kontraktu terminowego IMM tj. trzecia środa miesiąca kwartalnego jako data waluty lub data dostawy 6. Wprowadź poprawną stopę przyszłego terminu IMM albo poprzez poprawne spot i swap lub po prostu wprowadzając cenę kontraktu terminowego jako przyszły termin rate Znowu upewnij się, że stawka jest w konwencie FC USD i opcja jest ustawiona na pips fc notional 7 Wprowadzanie kontraktu CME s zaznaczyć cenę w pipsach na slot FC 8 Ustaw datę premii na dzisiejszą datę tego samego dnia płatności nie jest to duży czynnik 9 Rozwiązanie IV Ten IV można porównywać z opcjami OTC równorzędnych delta bez podobnych opcji 12.15 Opcje Trader Handbook Porównanie strajku z CME do strajku OTC dla tej samej dojrzałości Aby dopasować opcje CME do opcji OTC z tymi samymi terminami zapadalności , trzeba dostosować strajki, które doprowadzą również do równoważnych deltów. W tym celu należy zwrócić uwagę, na jaką różnicę w swapie zamiany nastąpi pomiędzy spotem a kontrakty terminowe na dzień wygaśnięcia. Ta różnica w swapie terminowej transakcji terminowej musi być dodany lub odejmowany do strajku CME, aby zapewnić strajk równoważny OTC Jeśli kontrakty futures działają z dyskontem, należy dodać różnicę wymiany Jeśli transakcje z premią odejmują różnicę zamiany Poniższy przykład pochodzi z kilku lat, krzywa stawki była bardziej stromna Obecna krzywa zryczałtowana sprawia, że ​​taka korekta jest nieznaczna, ale nadal dobrze pamiętać Przykład 1 Określenie strajku OTC odpowiadającego na CME w EUR USD, 8 sierpnia, wezwanie daje 17 września przyszłość Założenie dolara wymiany EUR USD na swap 0 8 pipsów dzień 1 W dniu 8 sierpnia data spotka będzie 12 sierpnia i CME Wrzesień IMM data jest 17 wrzesnia Dzień liczy między punktem a IMM wynosi 36, więc różnica wymiany wynosi 36 0 8 28 8 pipsów 2 Uderz CME i dodaj ponownie mechanizm różnicowy. Opcja OTC dla wygaśnięcia z 8 sierpnia, a strajk powinien odpowiadać na delta, aby spotkać się w odpowiedni sposób, jako że CME 8 sierpnia będzie odpowiadać na jego przyszłą przyszłość. Proces wymaga dodatkowego kroku odwrotnego dla zamówień CME cytowanych odwrotnie do OTC, takich jak CAD USD, CHF USD i JPY USD Zobacz przykład 2 na następnej stronie 13.16 Przykład 2 Ustalenie strajku OTC równoważnego USD JPY, 5 września 9450 Głosowanie rzeczywistego strajku jest cytowane bez dziesiętnych ze względów praktycznych Założenie USD JPY forward swap curve 0 6 pips day 0 006 1 W dniu 5 września data spotu to 9 września i data IMM Sepa to 17 września. Liczba dni pomiędzy spotem a IMM wynosi 8, więc różnica wymiany wynosi 8 0 6 4 8 0 048 2 Weź strajk CME i odwróć się do konwencji OTC 1 Dodaj różnicę wstecz do strajku CME w przybliżeniu Ta korekta może być minimalna, gdy różnice wielkości są małe, a wygaśnięcie opcji jest zbliżone do daty IMM Gdy strajk zostanie skorygowany w sposób opisany powyżej, opcje OTC i CME FX z tymi samymi datami ważności zapewniają silne możliwości arbitrażu, ponieważ zachowują się niemal identycznie, powinny być wycenione w identyczny sposób Opcje w stylu europejskim CME będą miały niemal identyczne wygaśnięcia 10 00 NY VWAP vs 10 00 am NY spot, a zatem mogą być skutecznie wykorzystywane jako przesunięcia W rzeczywistości, Opcja CME w amerykańskim stylu może być również wykorzystana jako przesunięcia, najlepiej w krótkim scenariuszu OTC Long CME, w którym opcja CME zapewnia dodatkowe piki godzin dodatniego obrotu gamma po odcięciu offsetu OTC 14.17 Opcje Trader Handbook Konwencje handlu CME dla opcji walutowych Spread Ważne domyślne zasady dystrybucji opcji wyceny Używamy następującego domyślnego formatu spójności rynkowej w zakresie rozkładu cenowego w formie elektronicznej 1 Pierwsza wymieniona umowa jest zawsze zawierana jako druga umowa z indeksem BOUGHT SPRZEDANA 2 Pionowe spready pierwsze wymienione na liście more-itm strike second listed less-itm 3 Kalendarze pierwsza data powrotu druga data przedziału 4 odwrócenie ryzyka pierwsze uderzenie CALL drugie uderzenie PUT Przykłady zakładające następujący EUR USD o ceny ofertowe Sep08 P15500 zapotrzebowanie zapytaj 50 51 Sep08 P15400 zapytanie zapytania 21 22 Październik P15500 zażądanie zapytania 150 153 Dec08 P15100 zażądanie zapytania 147 150 Sep08 C15600 zażądanie zapytania 19 21 wrz Wstaw pionowy Przykład 1 Wrz Ustaw pionowo Kwotę 28 30 na zakup i sprzedaż przykładu 2 października Wstecz Umieść kalendarz Quoted 99 103 kupić Oct i sprzedaj Sep Przykład 3 Dec Oct Umieść kalendarz Cytat 6 0 kupić Dec i sprzedaj Oct Przykład 4 Sep08 C15600 P15400 Odwrócenie ryzyka Quoted 3 0, aby kupić Call i sprzedać Put 15.18 Szybki przewodnik po opcji FX na CME Globex Rozmiar zamówienia w dolarach USD AE 100 000 Dolarów australijskich BRL USD 100 000 Brazylijskich reais CAD USD AE 100 000 Kanadyjskich CHF USD AE 125 000 Frank szwajcarski CZK EUR 4 000 000 Korona czeska CZK USD A 4 000 000 Korona czeska EUR CHF A 125 000 euro EUR 125 000 EUR JPY A 125 000 EUR EUR USD AE 125 000 EUR GBP USD AE 62 500 funtów brytyjskich HUF EUR A 30 000 000 Węgry forint HUF USD A 30 000 000 Forint węgierski ILS USD 1 000 000 Izraelski Szekelim JPY USD AE 12 500 , 000 jen japoński KRW USD A 125 000 000 Koreański wygrał MXN USD 500 000 pesos meksykański NZD USD 100 000 Nowa Zelandia Dolary PLN EUR 500 000 PLN PLN 500 000 PLN PLN RMB EUR 1 000 000 chińczyk renminowy RMB JPY 1 000 000 chińczyk renminowy RMB USD A 1.000.000 Chińczyk renminowy RUB USD A 2,500,000 Rosyjski ruble Opcje w stylu amerykańskim E Opcje w stylu europejskim 16.19 Opcje Podręcznik dla handlowców Tick Przedziały wygaśnięcia Rozliczenie dostawy Futures 0001 na australijski dolar 10 cykli kontraktacyjnych, 2 seryjne miesiące i 4 tygodnie na realny brazylijski 5 kontrakt 12 kolejnych miesiące i 4 tygodniowe Gotówka 0001 za dolara kanadyjskiego 10 kontraktów 0001 za frank szwajcarski 12 50 umowa euro za koroną czeską 8 umowa na koroną czeską 8 kontrakt 0001 franki szwajcarskie za euro SF12 5 kontrakty funty brytyjskie na euro 6 25 umowa 01 jen japoński na euro 1.250 kontrakt 0001 za euro 12 50 kontrakt 0001 na funt brytyjski 6 25 umowa na euro na forint węgierski 6 kontrakt na forint węgierski 6 kontrakt na Izrael i shekel 10 kontrakt na jen japoński 12 50 cykl umowy, 2 seryjne miesiące i 4 cykle tygodniowe, 2 seryjne miesiące i 4 cykle tygodniowe i 2 cykle miesięczne i 2 cykle miesięczne, 2 seryjne miesiące i 4 cykle tygodniowe, 2 kolejne miesiące i 4 cykle tygodniowe, 2 kolejne miesiące i 4 cykle tygodniowe, 2 kolejne miesiące i 4 cykle tygodniowe, 2 kolejne miesiące i 4 cykle tygodniowe i 2 cykle miesięczne i 2 cykle miesięczne, 2 kolejne miesiące i 4 cykle tygodniowe, 2 kolejne miesiące i 4 tygodniowo za Koreę wygrał 12 50 kontraktów na peso meksykańskie 12 50 kontraktów 12 kolejnych miesięcy i 4 tygodnie 12 kolejnych miesięcy i 4 tygodnie 0001 za dolar Nowej Zelandii 10 euro na umowę złotową 10 kontraktów na polski złoty 10 cykli kontraktacyjnych, 2 miesiące szeregowe i 4 cykle tygodniowe i 2 cykle miesięczne i 2 kolejne miesiące w euro na chińskim renminie 10 kontraktów 001 japońskie jen na chińską renminbi 1 000 kontraktów na chińską renminę 10 kontraktów 12 kolejnych miesięcy i 4 tygodniowe środki pieniężne 12 kolejnych miesięcy i 4 tygodnie ly Gotówka 12 kolejnych miesięcy i 4 tygodniowe Gotówka za rubel rosyjski 25 cykl kontraktacji i 4 tygodnie wymienione na 4 tygodnie przed zakończeniem gotówką Gotówka 17.20 Ważne informacje kontaktowe W sprawach nagłych związanych z zamówieniami, wypełnieniami, łącznością i ogólnymi regułami CME Globex prosimy o kontakt z CME Globex Control Center GCC Stany Zjednoczone Europa Azja Więcej informacji na temat naszej globalnej oferty opcji walutowych można uzyskać, kontaktując się z 18.21 Options Trader Handbook Futures trading nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów i obejmuje ryzyko strat Futures to inwestycja dźwigniowa, a ponieważ tylko procent wartość kontraktu jest wymagana do handlu, można stracić więcej niż kwotę pieniędzy zdeponowanych na kontrakty terminowe Dlatego też handlowcy powinni używać tylko środków, które mogą sobie pozwolić na stracenie bez wpływu na ich styl życia I tylko część tych funduszy powinna być poświęcone każdemu handlowi, ponieważ nie mogą oczekiwać zysku na każdym handlu Wszelkie odniesienia do opcji odnoszą się do opcji na futures CM E Group jest znakiem towarowym CME Group Inc Globe Logo, CME, E-mini i Chicago Mercantile Exchange są znakami handlowymi Chicago Mercantile Exchange Inc CBOT i Chicago Board of Trade są znakami towarowymi Zarządu Handlu Miasta Chicago, Inc NYMEX jest zarejestrowanym znakiem towarowym New York Mercantile Exchange, Inc Wszystkie pozostałe znaki towarowe są własnością ich właścicieli Kontrakty terminowe nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów i obejmują ryzyko strat Futures są inwestycją dźwignią, informacje i dlatego, Broszura tylko w procentach została skompilowana z umowy o wartość CME Grupa jest wymagana do celów handlowych, tylko możliwe CME stracić więcej niż zakłada odpowiedzialność za nie odpowiedzialność kwotę pieniężną za błędy złożone lub zaniechania na przyszłość , umieść wszystkie przykłady W związku z tym, w obrocie handlowym ta broszura powinna być tylko sytuacją hipotetyczną, wykorzystywaną wyłącznie do celów wyjaśniających i nie powinna być traktowana jako inwestycja które mogą sobie pozwolić na utratę bez wpływu na ich styl życia I tylko część tych lub rezultaty rzeczywistego doświadczenia rynkowego Wszelkie kwestie dotyczące zasad i specyfikacji zamieszczone w niniejszym dokumencie są funduszami przeznaczonymi na handel niktem, ponieważ nie mogą oczekiwać zysku na każdym handlu Wszystkie podlegające i zastępowane przez oficjalne zasady CME, CBOT i NYMEX W sprawach dotyczących kontraktów terminowych należy zapoznać się z obowiązującymi zasadami w odniesieniu do umów dotyczących opcji, które dotyczą specyfikacji kontraktów futures CME Europe Group Limited jest znakiem towarowym uznanym przez CME Group Investment Inc Logo Exchange Globe, RIE CME, podmiot E-mini w oczekiwanej i chicagowskiej aplikacji Mercantile to Exchange Financial Conduct są znakami towarowymi Authority of CME Chicago Clearing Mercantile Europe Limited Exchange jest uznanym Inc CBOT Clearing i House Chicago RCH Board uznane Handlu są znakami towarowymi Bank of England z zarządu CME European of Trade Trade of Repos itory City of Chicago, jest firmą handlową Inc nazwa NYMEX z CME jest zarejestrowanym przez Trade Repozytorium znaku towarowego Limited, zarejestrowanym w New York handlowym repozytorium Mercantile w obrocie, EMIR Chicago Inc Wszystkie inne marki Mercantile Exchange są Inc jest własnością uznaną za granicą ich właściciele Wykupu ROCH, uznany przez Zarząd Banku Chicago Mercantile Exchange Inc, mający siedzibę w Chicago i New York Mercantile Exchange, są uznanymi międzynarodowymi portfelami inwestycyjnymi ROIE uznanymi przez Urząd Kontroli Finansowej Informacje zawarte w tej broszurze zostały opracowane przez CME Group wyłącznie w celach ogólnych Grupa CME nie ponosi żadnej odpowiedzialności za błędy lub pomyłki Dodatkowo wszystkie przykłady wydane przez CME Marketing Europe Limited CME Marketing Europe Limited Wydane przez CME Marketing Europe niniejsza ograniczona broszura CME Marketing to hipotetyczne sytuacje w Europie Limited, FRN używane do objaśnienia jest dozwolonym celem i reguluje d tylko przez i powinny być uważane za niezgodne z zasadami Finansowanie w ramach inwestycji Doradztwo w Zjednoczonym Królestwie lub wyniki rzeczywistego doświadczenia rynkowego Wszelkie kwestie dotyczące zasad i specyfikacji podlegają i są zastępowane przez oficjalne reguły dotyczące praw do CME, CBOT i NYMEX Obecne zasady grupy CME Wszelkie prawa zastrzeżone z konsultacją we wszystkich przypadkach dotyczących specyfikacji zamówienia Copyright 2017 CME Group Wszelkie prawa zastrzeżone.22 GRUPY CME GROUP CME GROUP GLOBAL OFFICES 20 South Wacker Drive Chicago, Illinois Nowy Jork Londyn Singapur Pekin Belfast Calgary Cambridge Hong Kong Houston S Paulo Paulo w Tokio Washington DC FX317 385 0314.